50대 자산관리 - 주식없이 자산 불리기

금, 채권, 예금 말고 또? 주식 외 다른 자산과 최근 경제 상황 점검

안녕하세요, 방랑마귀입니다.

참고로 전 주식이나 펀드매니저나 투기자가 아니고 그냥 일개 중년 소시민이라서 부족한 부분도 있을 것이고, 약간의 오류도 있을수 있지만 절대로 여러분에게 투자를 강요하거나 투자를 유도하지 않습니다. 단지 제가 알고 있는 정보를 공유하여 저에게 그리고 여러분에게 조금의 도움, 내지는 참고가 되기를 바랄 뿐입니다. 이점을 이해 하시고 읽어 주시기를 바랍니다.

 

 

50대 자산관리 - 주식없이 자산 불리기 (여덟 번째 이야기)

 

안녕하세요, '50대 자산관리 - 주식없이 자산 불리기' 시리즈로 독자 여러분을 다시 만나 뵙게 된 방랑마귀입니다. 지난 시간 금 투자를 통해 안전 자산의 한 축을 살펴보았는데요, 오늘은 금, 채권, 예금과 같은 전통적인 안전 자산 외에 최근 관심을 받고 있는 다른 종류의 자산과, 변동하는 경제 상황 속에서 이러한 자산들을 어떻게 바라봐야 할지에 대해 이야기 나누려 합니다.

주식 투자 없이 자산을 불리고 지키는 여정에서 다양한 가능성을 탐색하는 것은 중요합니다. 오늘 살펴볼 자산들은 비교적 최근에 등장했거나 간접적인 방식으로 투자하는 형태이며, 각기 다른 특징과 위험성을 가지고 있습니다. '안전 자산'이라는 표현을 사용하지만, 원금 손실 가능성이 있는 자산들도 포함되니 주의 깊게 살펴봐 주시면 좋겠습니다.

낯설지만 궁금한 P2P 투자란?

P2P 투자는 'Peer-to-Peer'의 약자로, 개인(투자자)과 개인(대출자)을 온라인 플랫폼을 통해 직접 연결하여 자금을 거래하는 금융 형태를 말합니다. 은행이나 증권사와 같은 전통적인 금융기관을 거치지 않는다는 점이 큰 특징입니다.

어떻게 작동하나요?

1. 대출 신청: 자금이 필요한 개인이나 사업자가 P2P 플랫폼에 대출을 신청합니다.
2. 정보 공개: 플랫폼은 대출 신청자의 신용 정보, 대출 목적, 상환 계획 등을 평가하여 투자자들이 볼 수 있도록 공개합니다.
3. 투자자의 투자: 투자자는 플랫폼에 공개된 다양한 대출 상품들을 살펴보고, 투자하고 싶은 상품에 일정 금액을 투자합니다. 여러 투자자의 자금이 모여 하나의 대출 건에 대한 자금이 마련됩니다.
4. 대출 실행: 투자 모집이 완료되면 플랫폼은 대출자에게 자금을 전달합니다.
5. 원리금 상환 및 분배: 대출자는 약속된 기간 동안 원금과 이자를 플랫폼에 상환하고, 플랫폼은 이를 투자자들에게 투자 비율에 따라 분배해 줍니다. 여기서 투자자가 받는 이자가 곧 투자 수익이 되는 것입니다.

플랫폼은 이러한 중개 서비스를 제공하고 일정의 수수료를 받습니다.

P2P 투자의 특징 및 장단점

• 장점: 예금이나 채권보다 높은 기대 수익률을 제공하는 경우가 많습니다. 소액으로도 다양한 종류의 채권(개인 신용, 부동산 PF, 공급망 금융 등)에 분산 투자할 수 있습니다.
• 단점: 가장 큰 위험은 원금 손실 가능성입니다. 대출자가 원리금을 상환하지 못하면 투자자는 투자금을 잃을 수 있습니다 (부도/연체 위험). 플랫폼 자체의 안정성 문제나 중도 환매가 어려운 유동성 위험도 있습니다. 따라서 '안전 자산'으로 분류하기에는 위험도가 높은 편입니다.

최근 경제 상황과 P2P 투자

최근처럼 금리가 높은 시기에는 투자자들이 더 높은 수익률을 찾아 P2P 투자에 관심을 가질 수 있습니다. 하지만 금리가 높아지면 대출자의 상환 부담도 커져 연체율이나 부도율이 상승할 위험도 함께 증가합니다. 따라서 경제 상황을 잘 살피고, 투자하려는 P2P 상품의 담보나 신용도 등을 매우 매우 신중하게 평가해야 합니다. P2P 투자는 '주식없이 자산 불리기' 관점에서는 높은 위험성을 인지하고 소액으로, 그리고 매우 신중하게 접근해야 할 자산입니다.

부동산에 간접적으로 투자하는 방법: 부동산 펀드와 리츠(REITs)

부동산 간접 투자는 실제 부동산 자산을 직접 소유하거나 관리하는 대신, 펀드나 회사 형태를 통해 부동산에 투자하고 수익을 공유하는 방식입니다. 개인 투자자가 고가의 상업용 빌딩이나 물류센터 등에 소액으로 투자할 수 있게 해준다는 장점이 있습니다. 대표적인 형태는 부동산 펀드와 리츠(REITs)입니다.

1. 부동산 펀드

여러 투자자로부터 모은 자금을 부동산 자산(오피스, 상가, 물류센터, 주거 시설 등)이나 부동산 관련 대출에 투자하여 발생하는 수익(임대료, 매각 차익, 이자 등)을 투자자에게 돌려주는 펀드입니다.

• 장점: 소액으로 다양한 유형의 부동산에 분산 투자하는 효과를 얻을 수 있습니다. 전문가가 자산을 운용합니다.
• 단점: 부동산 시장 상황에 따라 수익률 변동성이 크며, 중도 환매가 어렵거나 수수료가 높을 수 있습니다. 투자 대상 부동산의 가치 하락 위험도 있습니다.

2. 리츠 (REITs - Real Estate Investment Trusts)

리츠는 부동산 투자 회사라고 생각하시면 이해하기 쉽습니다. 다수의 투자자로부터 자금을 모아 빌딩, 쇼핑몰, 호텔, 물류센터 등 수익성 있는 부동산에 투자하고, 여기서 발생한 임대 수익이나 매각 차익의 대부분(일반적으로 90% 이상)을 주주(투자자)에게 배당으로 지급하는 회사입니다. 리츠는 주식처럼 증권 시장에 상장되어 있어 비교적 쉽게 사고팔 수 있다는 특징이 있습니다.

• 장점: 주식 시장에서 거래되므로 부동산 펀드보다 유동성이 좋습니다. 소액으로 우량 부동산에 투자하는 효과를 누릴 수 있으며, 정기적인 배당 수익을 기대할 수 있습니다. 전문가 운용으로 번거로움이 적습니다.
• 단점: 부동산 시장 및 경기 변동에 영향을 받습니다. 금리 변화에 민감할 수 있으며, 개별 리츠가 투자한 자산의 가치 하락이나 임대 수익 감소 위험이 있습니다. 주식처럼 가격 변동이 있습니다.

최근 경제 상황과 부동산 간접 투자

최근의 금리 상승은 부동산 간접 투자 상품에도 영향을 미칩니다. 리츠나 부동산 펀드가 자산을 매입하거나 개발할 때 대출을 활용하는데, 금리가 오르면 이자 비용이 증가하여 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, 부동산 시장 자체가 침체기에 접어들 경우 보유 자산의 가치가 하락하여 펀드나 리츠의 수익률에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

반대로, 금리가 안정되거나 인하될 조짐을 보이면 투자 비용이 줄어들어 수익성이 개선될 가능성도 있습니다. 따라서 부동산 간접 투자 시에는 단순히 배당 수익률만 볼 것이 아니라, 투자 대상 부동산의 종류(오피스, 리테일, 물류센터 등), 위치, 임대 현황, 그리고 현재의 금리 및 부동산 시장 전망 등을 종합적으로 고려해야 합니다.

결론: 주식 외 자산, 위험 관리가 핵심

'주식없이 자산 불리기' 시리즈를 통해 금, 채권, 예금과 같은 안전 자산부터 오늘 살펴본 P2P 투자, 부동산 간접 투자까지 다양한 자산들을 알아보았습니다. P2P 투자나 부동산 간접 투자는 전통적인 안전 자산보다 높은 수익을 기대할 수 있지만, 그만큼 원금 손실의 위험도 존재합니다.

50대 자산 관리의 목표가 '안정적인 노후 준비'인 만큼, 새로운 자산에 투자할 때는 다음 사항들을 꼭 기억하시는 것이 중요합니다.

• 투자하려는 자산에 대해 충분히 이해하기: 어떻게 수익이 발생하고 어떤 위험이 있는지 정확히 알아야 합니다.
• 분산 투자: 한 자산에 모든 자금을 집중하기보다 여러 자산에 나누어 투자하여 위험을 줄이는 것이 중요합니다.
• 소액 투자로 시작: 처음부터 큰 금액을 투자하기보다 소액으로 경험을 쌓아가는 것이 좋습니다.
• 최근 경제 상황 주시: 금리, 물가, 경기 변동 등 거시 경제 지표들이 투자하려는 자산에 어떤 영향을 미칠지 지속적으로 관심을 가져야 합니다.

어떤 자산에 투자하든 '안전'의 정의는 상대적일 수 있습니다. 나의 투자 성향과 목표, 그리고 감수할 수 있는 위험 수준을 고려하여 현명한 자산 관리 계획을 세우시길 응원합니다.